Obiettivi formativi
Il corso mira a fornire una panoramica sui più recenti modelli di valutazione dei titoli finanziari. Partendo da basi assiomatiche, vengono descritti i mercati con l’intenzione di mostrare agli studenti come formalizzare alcuni fenomeni finanziari.
In particolare, saranno analizzati i principali modelli differenziali per la valutazione di titoli finanziari derivati. Il Corso prevede alcune ore di laboratorio informatico, durante le quali lo studente potrà sperimentare i principali concetti teorici presentati, radicandone la comprensione e l’uso attraverso l’elaborazione di programmi applicativi che utilizzano il software Matlab.
Prerequisiti
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Contenuti dell'insegnamento
- Strategie di hedging.
- Modelli jump-diffusion e a volatilità stocastica.
- Teoria della struttura a termine dei tassi di interesse in ambito stocastico: i modelli di Vasicek, di Cox, Ingersoll e Ross e di Ho e Lee. Valutazione di titoli derivati sul tasso di interesse. Modelli con struttura affine.
Programma esteso
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Bibliografia
WILMOTT P., Introduzione alla Finanza quantitativa, Egea, Milano, 2001
HULL J.C., Opzioni, futures e altri derivati, Prentice Hall, Sesta Edizione, 2006.
Il materiale di studio è fornito dal docente in aula sotto forma di dispense e lucidi delle lezioni. Ulteriori riferimenti bibliografici verranno segnalati durante le lezioni ed indicati nel programma dettagliato del corso disponibile su Internet.
Metodi didattici
Lezione orale e pratica
Modalità verifica apprendimento
Prova scritta, con eventuale integrazione mediante elaborazione di un programma in Matlab.
Altre informazioni
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